XPSF11

FoF

Xp Selection Fundo De

OtimistaPatrimonial: R$ 8.21

Dados do Fundo

Cotação Atual

R$ 6.81▲1.04%

DY (Mês)0.86%

P/VP0.83

Patr. Líq.R$ 0.4B

Este fundo pertence ao segmento de FIIs de FoF, que conta com 8 fundos ativos no portal.

Visão Estratégica

DOC: Janeiro 2026

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A elevação da exposição direta em CRIs para 10,8% do patrimônio líquido e a continuidade da forte reciclagem de portfólio marcaram o mês de janeiro de 2026 para o XPSF11.

O fundo alienou R$ 16 milhões em cotas de FIIs, com destaque para a saída de ALZR11 (R$ 10,4 milhões) e PCIP11 (R$ 1,4 milhão), redirecionando recursos para novas alocações de crédito, como o CRI JCC Iguatemi, e reforçando a posição em TEPP11 (R$ 2,0 milhões).

O caixa recuou de 5% no mês anterior para 3%, enquanto o indicador P/VP ajustou de 0,81 para 0,78, a despeito da manutenção dos dividendos em R$ 0,07 por cota, resultando em um dividend yield anualizado de 15,76%.

Análise de IA

Destaques

Venda de R$ 16 milhões em ativos, superando o volume do mês anterior, com liquidação total das posições em ALZR11 e PCIP11 devido à limitação de upside no mercado secundário.
Aumento da alocação direta em CRIs para 10,8% do patrimônio, impulsionada pela aquisição do CRI JCC Iguatemi (CDI + 1,30% a.a.) e elevação de posição no CRI Lucio (CDI + 1,50% a.a.).
Dobra no volume de aquisição do TEPP11 em relação a dezembro, somando R$ 2,0 milhões no mês, fundamentada em tese de turnaround e desvalorização recente das cotas do ativo.

Riscos

Risco de diluição e limitação de ganho de capital em fundos investidos que anunciam novas emissões, fator que forçou a saída estratégica do ativo ALZR11.
Exposição a risco de crédito corporativo e imobiliário na carteira direta de CRIs (11% do PL), que inclui devedores como HBR Realty, Embraed e Econ Holding.
Volatilidade de marcação a mercado no portfólio de FIIs (86% do fundo), evidenciada pela depreciação da cota patrimonial e ampliação do desconto do XPSF11 frente ao seu valor justo.

FAQ - Perguntas Frequentes

Qual o valor dos dividendos do XPSF11 em 01/2026?

O XPSF11 distribuiu R$ 0,07 por cota referente aos resultados de janeiro de 2026, mantendo o patamar do mês anterior. Esse valor representa um dividend yield anualizado de 15,76%.

Por que o XPSF11 vendeu cotas do ALZR11 e PCIP11 no relatório gerencial?

A gestão do XPSF11 zerou essas posições por identificar um potencial de valorização (upside) limitado no mercado secundário. O PCIP passa por consolidação de portfólio, enquanto o ALZR teve seu upside restringido pelo anúncio de uma nova emissão de cotas.

Como está a alocação do portfólio do XPSF11 em janeiro de 2026?

O fundo encerrou o mês com 86% do patrimônio alocado em cotas de outros FIIs, 11% em CRIs diretos (um aumento em relação ao mês anterior) e 3% em caixa.

Qual o desconto patrimonial (P/VP) atualizado do XPSF11?

Em janeiro de 2026, o P/VP do XPSF11 recuou para 0,78, indicando que as cotas do fundo estão sendo negociadas na bolsa com um desconto de 22% em relação ao seu valor patrimonial.