KNIP11

Papel

Kinea Indices De Preços

NeutroPatrimonial: R$ 94.24

Dados do Fundo

Cotação Atual

R$ 91.70▼0.22%

DY (Mês)0.70%

P/VP0.97

Patr. Líq.R$ 7.5B

Este fundo pertence ao segmento de FIIs de Papel, que conta com 48 fundos ativos no portal.

Visão Estratégica

DOC: Fevereiro 2026

“

A redução na distribuição de dividendos para R$ 0,65 por cota reflete o impacto dos baixos índices de inflação (IPCA de dezembro e janeiro a 0,33%), apesar do leve aumento no resultado gerado, que passou para R$ 0,65 por cota.

A alocação em ativos-alvo recuou de 104,5% para 102,9% do patrimônio líquido, acompanhada por uma nova compressão na taxa média da carteira, que cedeu de IPCA + 10,17% para IPCA + 9,91% a.a.

O volume de novos investimentos foi significativamente menor em relação ao mês anterior, totalizando R$ 32,2 milhões em uma única operação (CRI Creditas 154 Sênior), enquanto a alavancagem via compromissadas reversas recuou marginalmente para cerca de 10% do PL.

A reserva acumulada apresentou leve alta, passando de R$ 0,61 para R$ 0,62 por cota.

Análise de IA

Destaques

Redução nos dividendos distribuídos de R$ 0,70 para R$ 0,65 por cota, alinhando-se ao resultado gerado no mês (R$ 0,65/cota).
Compressão da taxa média (MTM) da carteira de CRIs, que caiu de IPCA + 10,17% a.a. para IPCA + 9,91% a.a.
Queda na exposição a ativos-alvo, passando de 104,5% para 102,9% do Patrimônio Líquido.

Riscos

Forte dependência do indexador IPCA (93,6% da carteira), expondo o fundo a quedas nominais de rendimento em cenários de desinflação ou inflação baixa, como observado nos repasses de dezembro e janeiro (0,33% cada).
Risco de alavancagem financeira associado à manutenção de aproximadamente 10% do Patrimônio Líquido em operações compromissadas reversas lastreadas em CRIs.
Compressão contínua das taxas médias de aquisição e marcação a mercado (MTM) da carteira, limitando o carrego (yield) futuro do portfólio.

Provas Documentais

Clique para pular no PDF

Fontes oficiais extraídas

Citações Oficiais Detectadas5 Fontes

Relatório Oficial

Pág. 1

A parcela investida em CRI possui taxa (MTM) de IPCA + 9,91% a.a. e duration de 3,9 anos.

Relatório Oficial

Pág. 2

Neste mês, realizamos investimentos em uma nova operações no montante de R$ 32,2 milhões. Mais detalhes são apresentados abaixo: Creditas – 154 – Sênior 32,2 IPCA + 9,61%

Relatório Oficial

Pág. 4

Resultado Gerado no mês R$ 0,65/cota | Resultado Distribuído no mês R$ 0,65/cota | Reserva Acumulada não distribuída R$ 0,62/cota

Relatório Oficial

Pág. 4

Ilustrativamente, portanto, os resultados apurados ao longo do mês de fevereiro (a serem distribuídos aos investidores em março) refletem aproximadamente as variações do IPCA de dezembro (0,33%) e janeiro (0,33%), níveis relativamente baixos e que impactaram negativamente os rendimentos do Fundo no período.

Relatório Oficial

Pág. 8

A exposição atual do veículo neste tipo de passivo financeiro é de aproximadamente 10% do Patrimônio Líquido do Fundo, patamar considerado adequado pela equipe de Gestão.

FAQ - Perguntas Frequentes

Quais foram os dividendos do KNIP11 em 02/2026?

O KNIP11 distribuiu R$ 0,65 por cota referentes aos resultados de fevereiro de 2026. O valor reflete o impacto dos baixos índices de inflação (IPCA) apurados nos meses de dezembro e janeiro.

Qual a taxa média da carteira no relatório gerencial KNIP11 de 02/2026?

A taxa média (MTM) da carteira de CRIs do KNIP11 fechou fevereiro de 2026 em IPCA + 9,91% ao ano, apresentando uma compressão em relação ao mês anterior. A duration média é de 3,9 anos.

O KNIP11 fez novas aquisições de CRI em fevereiro?

Sim, o KNIP11 realizou um novo investimento no montante de R$ 32,2 milhões no CRI Creditas 154 Sênior, que possui taxa de IPCA + 9,61% ao ano.

Qual o nível de alavancagem atual do KNIP11?

O KNIP11 possui aproximadamente 10% do seu Patrimônio Líquido alocado em operações compromissadas reversas, que funcionam como um passivo financeiro lastreado em CRIs da própria carteira.