MANA11

Papel

Manatí Capital Hedge Fund

CautelosoPatrimonial: R$ 9.48

Dados do Fundo

Cotação Atual

R$ 9.29▲0.00%

DY (Mês)1.16%

P/VP0.98

Patr. Líq.R$ 0.4B

Este fundo pertence ao segmento de FIIs de Papel, que conta com 48 fundos ativos no portal.

Visão Estratégica

DOC: Fevereiro 2026

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A abertura do deságio da cota de mercado para 1,16% e o avanço da alocação em incorporação ditaram o ritmo do MANA11 em fevereiro de 2026.

A cota patrimonial subiu para R$ 9,48, enquanto a cota de mercado recuou para R$ 9,37, ampliando o desconto frente ao mês anterior (que era de 0,27%).

O dividend yield anualizado avançou para 15,0%, sustentado pela manutenção da distribuição de R$ 0,11 por cota e pela geração de R$ 800 mil em resultados extraordinários via gestão ativa.

A base de cotistas manteve o ritmo de expansão, atingindo a marca de 36.565 investidores (+3,6% no mês), com liquidez média diária de R$ 1,5 milhão.

O segmento de incorporação passou a representar 18,2% do PL, refletindo o andamento das obras e vendas em praças como Florianópolis e Jundiaí.

Análise de IA

Destaques

Cota de mercado caiu de R$ 9,43 para R$ 9,37, elevando o deságio patrimonial de 0,27% para 1,16%.
Cota patrimonial registrou leve alta, passando de R$ 9,45 para R$ 9,48.
Base de cotistas cresceu 3,6% no mês, saltando de 35.307 para 36.565 investidores.

Riscos

Exposição de 18,2% do PL ao book de incorporação (desenvolvimento residencial), que embute riscos inerentes de execução de obras e velocidade de vendas, embora mitigados pela estrutura de equity preferencial.
Concentração de risco de crédito em operações de CRI com LTVs (Loan-to-Value) elevados, como o CRI Lafaete (77%) e o CRI Sanema (77%).
Sensibilidade da carteira de FIIs e Ações Imobiliárias (15,4% do PL somados) à volatilidade do mercado secundário e aberturas na curva de juros.

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Fontes oficiais extraídas

Citações Oficiais Detectadas6 Fontes

Relatório Oficial

Pág. 3

Relatório Oficial

Pág. 4

Resultado extraordinário gerado por meio de Gestão Ativa, aproveitando volatilidade de mercado e realização de ganho de capital com geração de R$ 800 mil (R$ 0,02 por cota) em 2026

Relatório Oficial

Pág. 10

Seguindo o posicionamento dos últimos meses, a atuação mais cautelosa permanece, em virtude do cenário macroeconômico ainda complexo e com baixa visibilidade no curto prazo.

Relatório Oficial

Pág. 15

O preço de fechamento do MANA11 no mercado secundário em fevereiro foi de R$ 9,37, e isso remete a um deságio de 1,16% sobre o valor patrimonial.

Relatório Oficial

Pág. 18

ALOCAÇÃO POR CLASSE DE ATIVO % PL do Fundo (ex-provisões) 64,8% Crédito Estruturado | 18,2% Incorporação | 12,6% FII | 2,9% Caixa | 2,8% Ações

Relatório Oficial

Pág. 26

CRI Lafaete 23L1737583 Locação Carrego 12.190.397 3,43% CDI 4,30% 4,30% 77% | CRI Sanema 22G0701494 Saneamento Carrego 7.359.826 2,07% IPCA 8,85% 9,51% 77%

FAQ - Perguntas Frequentes

Qual foi o rendimento de dividendos do MANA11 em 02/2026?

O fundo distribuiu R$ 0,11 por cota em fevereiro de 2026, o que representa um dividend yield anualizado de 15,0% sobre a cota de mercado de fechamento (R$ 9,37).

Qual o guidance de dividendos do MANA11 para o 1T2026?

A gestão manteve o guidance de distribuição projetado entre R$ 0,10 e R$ 0,12 por cota para o primeiro trimestre de 2026.

Como está a alocação do portfólio no relatório gerencial MANA11 de fevereiro?

O fundo encerrou o mês com 64,8% do PL alocado em CRIs (Crédito Estruturado), 18,2% em Incorporação, 12,6% em FIIs, 2,8% em Ações e 2,9% em Caixa.

Por que a cota de mercado do MANA11 caiu em fevereiro de 2026?

A cota de mercado recuou para R$ 9,37 devido à volatilidade macroeconômica e reprecificação de ativos de risco, gerando um deságio de 1,16% frente à cota patrimonial, que encerrou o mês em R$ 9,48.