ITRI11

Papel

Itaú Total Return Fundo De Investimento Imobiliário

OtimistaPatrimonial: R$ 98.42

Dados do Fundo

Cotação Atual

R$ 88.24▲3.16%

DY (Mês)1.75%

P/VP0.90

Patr. Líq.R$ 0.6B

Este fundo pertence ao segmento de FIIs de Papel, que conta com 48 fundos ativos no portal.

Visão Estratégica

DOC: Fevereiro 2026

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A nova parcela de ganho de capital do fundo RDLI11 impulsionou o resultado do ITRI11 para R$ 1,02 por cota em fevereiro de 2026, superando a geração do mês anterior (R$ 0,97).

A gestão optou por manter a distribuição no teto do guidance (R$ 0,85/cota) e reter o excedente, o que elevou a reserva acumulada de R$ 0,61 para R$ 0,80 por cota.

O desconto da cota de mercado em relação ao valor patrimonial, que havia recuado em janeiro, voltou a abrir, passando de 9,98% para 12,51%, mesmo com a cota patrimonial registrando valorização de 2,37% no período.

Na alocação do portfólio, a exposição a ações subiu para 5,57% (ante 5,01%), enquanto as fatias de FIIs e CRIs tiveram leves reduções para 80,81% e 9,53%, respectivamente.

Análise de IA

Destaques

Geração de resultado atingiu R$ 1,02 por cota, impulsionada por ganhos não recorrentes do fundo RDLI11.
Reserva de lucros saltou de R$ 0,61 para R$ 0,80 por cota, reforçando o caixa para distribuições futuras.
Deságio da cota de mercado voltou a ampliar, atingindo 12,51% frente aos 9,98% registrados em janeiro.

Riscos

Aprovação e meta de vendas (40%) pendentes para o início do segundo projeto residencial da Vinci na região de Laranjeiras.
Risco de subordinação no CRI Urba I Sr, atrelado a loteamentos em 4 estados, onde a cota sênior conta com 75% de subordinação e 8% de fundo de reserva.
Risco de execução nas obras dos galpões logísticos do RDLI11 em Guarulhos e São Bernardo do Campo, que estão prestes a iniciar.

FAQ - Perguntas Frequentes

Qual foi o rendimento de dividendos do ITRI11 em 02/2026?

O ITRI11 distribuiu R$ 0,85 por cota em fevereiro de 2026, mantendo o teto do guidance estipulado pela gestão e representando um Dividend Yield anualizado de 12,51% sobre a cota de mercado.

Por que o resultado do ITRI11 superou os dividendos distribuídos no mês?

O fundo gerou R$ 1,02 por cota devido ao recebimento de mais uma parcela não recorrente de ganho de capital do fundo RDLI11. A diferença foi retida, elevando a reserva acumulada para R$ 0,80 por cota.

Como está a alocação do portfólio no relatório gerencial ITRI11 atual?

O portfólio encerrou fevereiro com 80,81% alocados em FIIs, 9,53% em CRIs, 5,57% em Ações, 2,91% em FIIs de Desenvolvimento e 1,18% em caixa.

Qual a vacância ou desconto da cota patrimonial do ITRI11 frente ao mercado?

Em fevereiro de 2026, a cota patrimonial fechou em R$ 98,42, enquanto a cota de mercado encerrou a R$ 86,11, resultando em um deságio (desconto) de 12,51%.