ICRI11

Papel

Itaú Crédito Imobiliário Ipca

OtimistaPatrimonial: R$ 102.28

Dados do Fundo

Cotação Atual

R$ 97.98▼0.07%

DY (Mês)0.93%

P/VP0.96

Patr. Líq.R$ 0.4B

Este fundo pertence ao segmento de FIIs de Papel, que conta com 48 fundos ativos no portal.

Visão Estratégica

DOC: Fevereiro 2026

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A conclusão da alocação no CRI XPLG e a contínua compressão do deságio patrimonial ditaram a dinâmica do ICRI11 em fevereiro de 2026.

O fundo reduziu sua posição de caixa para 2,20% após efetivar o investimento atrelado a IPCA + 8,96%, enquanto o valor de mercado da cota avançou para R$ 97,21, estreitando o desconto frente à cota patrimonial de 6,80% para 4,96%.

Apesar da retração no resultado líquido mensal, que caiu de R$ 4,32 milhões para R$ 3,92 milhões, a distribuição de rendimentos permaneceu inalterada em R$ 0,95 por cota, movimento viabilizado por uma reserva de lucros acumulada que encerrou o período em R$ 2,17 por cota.

Análise de IA

Destaques

Conclusão da alocação de 3,8% do patrimônio líquido no CRI XPLG à taxa de IPCA + 8,96%, reduzindo a liquidez do fundo para 2,20%.
Estreitamento do deságio da cota de mercado, que passou de 6,80% em janeiro para 4,96% em fevereiro, impulsionado pela alta da cotação para R$ 97,21.
Queda no resultado líquido mensal de R$ 4,32 milhões para R$ 3,92 milhões, compensada pela robusta reserva de resultados de R$ 2,17 por cota.

Riscos

Concentração de 31,40% do portfólio de CRIs no segmento de incorporação, setor com maior sensibilidade a ciclos de vendas, distratos e atrasos de obras.
Exposição a operações com LTVs (Loan-to-Value) elevados, como o CRI Exto, que possui LTV de 76% atrelado a um portfólio de 5 empreendimentos.
Risco de subordinação em carteiras pulverizadas, evidenciado no CRI Urba I Sr, onde a cota sênior conta com 75% de subordinação, exigindo monitoramento da inadimplência dos mutuários finais.

FAQ - Perguntas Frequentes

Qual o valor dos dividendos do ICRI11 em 02/2026?

O ICRI11 distribuiu R$ 0,95 por cota referente aos resultados de fevereiro de 2026, mantendo o mesmo patamar do mês anterior e entregando um dividend yield anualizado de 12,38% sobre a cota de mercado.

Por que o resultado líquido do ICRI11 caiu no relatório gerencial de fevereiro?

O resultado líquido do ICRI11 recuou de R$ 4,32 milhões em janeiro para R$ 3,92 milhões em fevereiro. A gestão conseguiu manter os dividendos estáveis em R$ 0,95 utilizando sua reserva de lucros acumulada, que fechou o mês em R$ 2,17 por cota.

Onde o ICRI11 investiu o caixa em 02/2026?

O ICRI11 concluiu a alocação de 3,8% do seu patrimônio no CRI XPLG, com taxa de IPCA + 8,96%. Com isso, a posição de caixa do fundo foi reduzida de aproximadamente 5% para 2,20% do portfólio.

Qual o desconto da cota do ICRI11 no mercado atualmente?

Em fevereiro de 2026, o deságio da cota de mercado do ICRI11 em relação à cota patrimonial reduziu para 4,96%, com a cota negociada a R$ 97,21 contra um valor patrimonial de R$ 102,28.