ALZC11

Papel

Alianza Credito Imobiliario

CautelosoPatrimonial: R$ 9.30

Dados do Fundo

Cotação Atual

R$ 7.71▲0.00%

DY (Mês)0.47%

P/VP0.83

Patr. Líq.R$ 0.2B

Este fundo pertence ao segmento de FIIs de Papel, que conta com 48 fundos ativos no portal.

Visão Estratégica

DOC: Fevereiro 2026

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Uma intensa reciclagem de portfólio marcou fevereiro, reduzindo a exposição direta em CRIs de 84,2% para 75,0% do PL e elevando a alocação em FIIs para 23,1%.

A taxa média de carrego da carteira recuou de IPCA+ 14,3% para IPCA+ 12,13% a.a.

As vendas integrais de cinco CRIs geraram um ganho extraordinário de R$ 0,0353 por cota, impulsionando a reserva de lucros para R$ 0,0559/cota.

O rendimento distribuído permaneceu estável em R$ 0,0950/cota, alinhado ao guidance do semestre.

Análise de IA

Destaques

Vendas integrais dos CRIs Barreiras, OPY, Pereda, ABMais e Balaroti destravam inflação acumulada e geram R$ 0,0353/cota de resultado extraordinário.
Aumento da posição em FIIs para 23,1% do PL, com destaque para a alocação de aproximadamente 9% na cota subordinada do fundo Alianza Crédito Renda Mais.
Redução da taxa de carrego do portfólio de IPCA+ 14,3% a.a. (janeiro) para IPCA+ 12,13% a.a. no fechamento de fevereiro.

Riscos

Inadimplência ativa em duas operações da carteira: CRI Fagnani e CRI Casa & Vídeo, que em conjunto representam 1,7% do PL do fundo.
Risco inflacionário monitorado pela gestão devido ao conflito geopolítico entre EUA e Irã e o fechamento do Estreito de Ormuz, com potencial impacto nos preços globais de combustíveis.

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Fontes oficiais extraídas

Citações Oficiais Detectadas4 Fontes

Relatório Oficial

Pág. 2

Como resultado, a carteira de CRIs encerrou o mês com 27 créditos, representando 75,0% do PL do Fundo, e carrego ponderado na marcação a mercado de IPCA+ 12,13% a.a.

Relatório Oficial

Pág. 2

O Fundo permanece somente com duas operações inadimplidas, CRI Fagnani e CRI Casa & Vídeo, que, em conjunto, representam 1,7% do PL do Fundo.

Relatório Oficial

Pág. 2

No mês, houve resultado extraordinário de R$ 0,0353/cota, decorrente da venda integral de posições em ativos que ainda possuíam inflação a destravar em seus saldos devedores.

Relatório Oficial

Pág. 3

Mantemos o guidance de rendimentos recorrentes para o 1º semestre de 2026 entre R$ 0,09 e R$ 0,10 por cota ao mês.

FAQ - Perguntas Frequentes

Quais foram os dividendos do ALZC11 em 02/2026?

O fundo distribuiu R$ 0,0950 por cota, mantendo o patamar do mês anterior e dentro do guidance estipulado para o primeiro semestre de 2026.

Qual é a taxa de carrego atual da carteira do ALZC11?

A taxa média de carrego recuou para IPCA+ 12,13% a.a. no fechamento de fevereiro, após a forte reciclagem do portfólio e venda de posições.

Existem CRIs inadimplentes no relatório gerencial do ALZC11?

Sim, o fundo reportou inadimplência em duas operações: CRI Fagnani e CRI Casa & Vídeo, que somam 1,7% do patrimônio líquido.

Por que a reserva de lucros do ALZC11 aumentou em fevereiro?

Ocorreu um ganho extraordinário de R$ 0,0353/cota devido à venda integral de ativos que possuíam inflação a destravar, elevando a reserva total para R$ 0,0559/cota para linearização futura.